La cifra final no cuenta toda la historia. La demanda por los títulos alcanzó los $559.441 millones de pesos, lo que representa una sobresuscripción de 2,8 veces respecto al monto inicialmente ofertado.
Bogotá -25 de Junio de 2026. El Banco de Bogotá ha dado un golpe de autoridad en el mercado de renta fija local. La entidad anunció hoy la culminación exitosa de la colocación del primer lote de bonos ordinarios, captando un total de $250.000 millones de pesos.
Esta operación, realizada a través de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), es un claro indicador de la confianza que los inversionistas mantienen en el sector financiero colombiano, a pesar de la volatilidad coyuntural.
Demanda robusta: 2,8 veces la oferta
La cifra final no cuenta toda la historia. La demanda por los títulos alcanzó los $559.441 millones de pesos, lo que representa una sobresuscripción de 2,8 veces respecto al monto inicialmente ofertado. El banco puso sobre la mesa un lote base de $200.000 millones, con una capacidad de sobreadjudicación de $50.000 millones, cifra que fue finalmente tomada ante el interés del mercado.
La emisión se estructuró bajo el segundo programa de la entidad, el cual cuenta con un cupo global ambicioso de hasta 5 billones de pesos. Los bonos, calificados con AAA (col) por BRC Investor Services —la nota máxima que garantiza el más alto nivel de seguridad para el inversor—, fueron estructurados bajo dos subseries: E24 y E36, con plazos de 24 y 36 meses a tasa fija.
Un mecanismo eficiente
La subasta, ejecutada bajo el formato de subasta holandesa, contó con el acompañamiento de Aval Casa de Bolsa como agente líder colocador y Valores Bancolombia como co-colocador.
Juan Carlos Echeverry, presidente del Banco de Bogotá, destacó la importancia estratégica de esta operación: «Esta operación ratifica nuestra confianza en el mercado de capitales colombiano y nuestro compromiso con una gestión financiera prudente y sostenible».
Por su parte, Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la BVC, señaló que este éxito valida la eficacia de las nuevas estructuras de financiación: «La demanda registrada evidencia la confianza de los inversionistas en la entidad y en este tipo de estructuras [lotes sucesivos], que permiten una gestión más flexible y eficiente de las necesidades de financiación».
¿Para qué se usarán los recursos?
De acuerdo con la entidad, la totalidad de los fondos obtenidos mediante esta colocación se destinará a capital de trabajo. Este flujo de caja robustecerá el desarrollo del objeto social del banco, permitiéndole mantener su dinamismo en la colocación de créditos para consumo, comercio y servicios, pilares fundamentales de la economía nacional.
La estrategia de emisión por «lotes sucesivos» se está consolidando como una alternativa ganadora en Colombia. Al permitir a los emisores captar recursos gradualmente, las empresas pueden optimizar sus costos financieros, ajustarse a las condiciones cambiantes de la curva de rendimientos y, sobre todo, mantener una presencia activa en el mercado sin necesidad de grandes salidas únicas que pueden saturar la liquidez disponible.
