La ratificación de la nota por parte de Fitch subraya la importancia del modelo de sinergia cooperativa. Con un acceso directo al 56,7% de los asociados de la cooperativa Coomeva
Bogotá- 29Abril de 2026. Fitch Ratings ha confirmado las calificaciones nacionales de largo y corto plazo de Banco Coomeva S.A. (Bancoomeva) en ‘AA-(col)’ y ‘F1+(col)’, respectivamente. La decisión de la calificadora se fundamenta en la sólida integración del banco con el Grupo Empresarial Cooperativo Coomeva y una gestión eficiente de la liquidez, factores que compensan un entorno de rentabilidad aún presionado por los costos de crédito.
En el actual ciclo económico colombiano, la banca de nicho enfrenta desafíos significativos derivados de la volatilidad en las tasas de interés y el deterioro del consumo. No obstante, la ratificación de la nota por parte de Fitch subraya la importancia del modelo de sinergia cooperativa. Con un acceso directo al 56,7% de los asociados de la cooperativa Coomeva, el banco mantiene una ventaja competitiva estructural que le otorga estabilidad en su base de captación y colocación, a pesar de poseer una participación de mercado moderada del 0,6% en el sistema nacional.
Calidad de activos: Una trayectoria de recuperación técnica
Un pilar fundamental en la afirmación de la calificación es el fortalecimiento del perfil de riesgo de la entidad. Al cierre de 2025, el Índice de Cartera Vencida (ICV) superior a 30 días se situó en un 5,1%, una mejora respecto al 5,7% del ejercicio anterior. Aunque este indicador permanece por encima del promedio del sector bancario (3,8%), la agencia destaca que es consistente con el perfil de riesgo de una entidad enfocada en el sector solidario y pymes.
La proyección para el cierre de 2026 es optimista. Fitch prevé que la migración hacia perfiles crediticios más sólidos en personas naturales y una mayor exposición al segmento comercial permitirán que los indicadores de calidad mantengan su tendencia de mejora. Este saneamiento es crítico para liberar provisiones que, en 2025, absorbieron la totalidad de la utilidad operativa antes de impuestos.
Rentabilidad y Capitalización: Los desafíos del margen neto
El análisis financiero revela que, si bien el Margen de Interés Neto (MIN) mejoró significativamente del 4,5% al 5,4% entre 2024 y 2025, la utilidad operativa sobre activos ponderados por riesgo (APR) cerró en terreno negativo (-0,9%). Para el inversor y el analista profesional, este dato es clave: refleja el impacto de un evento puntual de deterioro de cartera que ha forzado niveles elevados de costo de crédito.
No obstante, Fitch anticipa un punto de inflexión para 2026. Se espera que el indicador clave de rentabilidad recupere terreno positivo, aunque por debajo del 1%, impulsado por:
- Iniciativas en productos comisionables: Diversificación de ingresos no financieros.
- Ajustes estructurales: Optimización de costos operacionales (que solo crecieron 1,8% en el último año).
- Fortalecimiento del patrimonio: La capitalización prevista de COP 30.000 millones para el presente año es vital para elevar el indicador CET1 (Common Equity Tier 1), que actualmente se ubica en el 11,4%, por debajo del promedio del sistema (14,9%).
Liquidez y Fondeo: Pilares de la solvencia
En términos de gestión de tesorería, Bancoomeva presenta indicadores de robustez que superan con holgura los límites regulatorios. El Coeficiente de Financiación Estable Neto (CFEN) de 117,9% y el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) a 30 días de 148,6% confirman que la entidad posee una estructura de fondeo adecuada para respaldar su estrategia de crecimiento de cartera sin comprometer su operatividad ante choques externos.
Análisis formativo para el perfil profesional
La ratificación de Fitch para Bancoomeva envía una señal de estabilidad para el mercado de deuda y para los depositantes del sector solidario. Para el analista de alto nivel, la lección es clara: en periodos de contracción o ajuste, la pertenencia a un ecosistema empresarial diversificado (como el Grupo Coomeva) actúa como un colchón de solvencia implícita.
El éxito de la entidad en 2026 dependerá de la ejecución efectiva de la capitalización prometida y de su capacidad para convertir la mejora del MIN en utilidades netas, mitigando el impacto de las provisiones. La Perspectiva Estable indica que, a menos que ocurra un deterioro drástico y sostenido en la calidad de la cartera, el perfil crediticio del banco se mantendrá sólido frente a sus pares de nicho.
