Bogotá, 10 de septiembre de 2025- Colombia celebró su regreso al mercado europeo tras una década, logrando una emisión histórica de tres bonos globales en euros por un total de €4.100 millones, con vencimientos en 2028, 2032 y 2036. Esta operación, la más grande en la historia del país, marca un hito en la estrategia de financiamiento liderada por la Dirección de Crédito Público y Tesoro Nacional, bajo el Ministerio de Hacienda y Crédito Público (Carrera 8 No.6C – 38, Bogotá D.C., Tel: (+57) 601 3811700).
Detalles de la emisión
La Nación emitió tres nuevas referencias con cupones de 3,75% (2028), 5,00% (2032) y 5,625% (2036), obteniendo un cupón promedio ponderado de 4,741%. La alta demanda permitió comprimir las tasas de interés en 58 puntos básicos respecto a los niveles indicativos iniciales, reflejando un fuerte apetito inversionista y el libro de órdenes más alto jamás registrado para Colombia. Además, se recompra de bonos globales con vencimiento en marzo de 2026 por €715 millones, mitigando el riesgo de refinanciamiento para el próximo año.
Impacto y beneficios
Esta transacción crea una curva en euros que diversifica el riesgo de mercado, reduce el costo de financiación, mejora el perfil de la deuda externa y amplía la base de inversionistas. El ministro de Hacienda, Germán Ávila Plazas, destacó: “La diversificación de las fuentes de riesgo de la deuda pública en monedas diferentes al dólar logra ahorros fiscales por menor pago de intereses”. Por su parte, Javier Cuéllar, director general de Crédito Público y Tesoro Nacional, afirmó: “El récord en el libro de órdenes demuestra la recuperación de la confianza internacional en la gestión de la deuda colombiana, cumpliendo objetivos de mitigación de riesgos y reducción de costos”.
Contexto y relevancia
Este éxito llega en un momento clave, tras discusiones sobre la sostenibilidad fiscal (como el debate del Presupuesto General de la Nación) y en medio de la recuperación económica post-invernal de 2025. La estrategia, alineada con la Estrategia de Gestión de Deuda de Mediano Plazo (EGDMP), refuerza la estabilidad financiera del país, atrayendo a inversionistas globales y sentando bases para futuros financiamientos. Con esta emisión, Colombia fortalece su posición en los mercados internacionales, un paso estratégico hacia la consolidación económica.
