Los inversionistas internacionales ratificaron su confianza en la política macroeconómica colombiana al registrar órdenes de compra por USD 17.149 millones, superando en 3,3 veces el monto ofertado.
Bogotá, 27 de octubre de 2026. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público completó este 27 de octubre de 2026 la colocación de deuda soberana más grande en la historia del país al emitir USD 5.200 millones en los mercados internacionales. La transacción, estructurada por la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional, cierra el programa de financiamiento externo para el Presupuesto General de la Nación de 2026 y fortalece la liquidez fiscal de cara al año 2027.
Por consiguiente, la operación despeja las presiones de caja para cumplir con las metas de inversión social y los planes de reconstrucción territorial. De igual forma, los inversionistas internacionales ratificaron su confianza en la política macroeconómica colombiana al registrar órdenes de compra por USD 17.149 millones, superando en 3,3 veces el monto ofertado.
¿Cómo se estructuró la colocación de los tres nuevos títulos soberanos?
La emisión de bonos globales de Colombia se ejecutó bajo la ley del estado de Nueva York con la intermediación de BBVA Securities, Itaú BBA USA Securities y J.P. Morgan Securities. En este orden de ideas, el Gobierno nacional priorizó referencias de mediano y largo plazo para atenuar la concentración de amortizaciones en el corto plazo.
Asimismo, el Ministro de Hacienda y Crédito Público, Miguel Gómez Martínez, valoró el respaldo de los actores financieros en un contexto global retador:
“Quiero reconocer especialmente la fortaleza y el apoyo del mercado de capitales colombiano. Bancos, casas de bolsa, fondos de pensiones y aseguradoras alcanzaron una participación del 10% en la emisión, lo que evidencia su confianza y compromiso con el desarrollo del país”.
De hecho, la base de compradores incluyó carteras institucionales de América Latina, Estados Unidos, Europa, Reino Unido, Asia, África, Medio Oriente y Australia. Por lo tanto, la diversificación geográfica respaldó la estabilidad en la formación de los precios de corte.
| Referencia de bono | Monto colocado (USD) | Vencimiento oficial | Tasa cupón | Rendimiento | Spread sobre Tesoros |
| Bono Global 2032 (5 años) | USD 2.200 millones | 29 de enero de 2032 | 7,000% | 7,050% | 222,6 puntos básicos |
| Bono Global 2037 (10 años) | USD 2.000 millones | 29 de enero de 2037 | 7,625% | 7,650% | 266,2 puntos básicos |
| Bono Global 2056 (30 años) | USD 1.000 millones | 29 de octubre de 2056 | 8,125% | 8,150% | 284,6 puntos básicos |
| Monto total consolidado | USD 5.200 millones | Curva diversificada | Semestral | Competitivo | Liquidación: 29 de oct 2026 |
¿Qué impacto tiene esta liquidez sobre la estabilidad fiscal del país?
La culminación de esta colocación internacional asegura los giros para los programas gubernamentales sin saturar el mercado de deuda interna en moneda local (TES). En contraste con operaciones de emergencia a corto plazo, la dispersión temporal hasta 2056 mitiga el riesgo de refinanciamiento soberano.
Por su parte, el Ministerio de Hacienda remitirá el expediente detallado a la Contraloría General de la República en cumplimiento de la Resolución Orgánica 5289 de 2001. Además, los recursos captados permitirán amortiguar los choques económicos derivados de la emergencia por el terremoto y fondear obras estratégicas.
Finalmente, el cumplimiento y liquidación de los títulos se formalizará el 29 de octubre de 2026 en las cámaras internacionales. Así pues, Colombia afianza su posición de caja para iniciar el año fiscal 2027 con mayor solvencia y holgura presupuestal.
¿A cuánto ascendió el monto total colocado en la emisión de bonos de Colombia?
De acuerdo con el Ministerio de Hacienda, el país emitió USD 5.200 millones en tres tramos de deuda en los mercados internacionales.
¿Cuál fue la demanda total recibida por parte de los inversionistas?
Ciertamente, el libro de órdenes alcanzó un pico de USD 17.149 millones, lo que representó una sobredemanda de 3,3 veces el monto ofertado.
¿Qué porcentaje de la emisión fue adquirido por el mercado financiero local?
En efecto, los bancos, fondos de pensiones y aseguradoras colombianas compraron el 10% del total de los títulos soberanos emitidos.
¿Qué bancos internacionales actuaron como colocadores de la operación?
Por su parte, las entidades financieras BBVA Securities Inc., Itaú BBA USA Securities, Inc. y J.P. Morgan Securities LLC lideraron la estructuración y colocación.
