Celsia venderá algunos de sus activos a EPSA

Foto: Grupo Celsia

Celsia S.A., compañía de energía del Grupo Argo informó que su Junta Directiva, autorizó la venta de varios activos de generación y la representación comercial de Meriléctrica (167 MW) a la Empresa de Energía del Pacífico EPSA.

De esta manera, Celsia espera consolidar su operación a través de Epsa, la cual será la compañía dedicada a la generación, transmisión y distribución de energía que concentrará los activos eléctricos en Colombia.

Los activos que venderá Celsia, cuyo precio de venta asciende a COP 719.910 millones, son:

▪ Las pequeñas centrales hidroeléctricas Río Piedras 19,9 MW (Jericó, Antioquia), Hidromontañitas 19,9 MW (Donmatías, Antioquia) y San Andrés 19,9 MW, en construcción (San Andrés de Cuerquia, Antioquia).

▪ Los derechos asociados con el desarrollo de los proyectos eólicos en La Guajira, 330 MW representados en las acciones de Begonia Power S.A.S. E.S.P.

▪ Los terrenos para la construcción de proyectos de energía solar en los departamentos de Bolívar, Santander y Tolima.

El valor de los activos operacionales Hidromontañitas y Río Piedras es de COP 509.597 millones que reflejan un múltiplo EV/Ebitda 2019(1) de 9,3 veces. Por su parte, el proyecto San Andrés, Begonia y los terrenos suman COP 210.313 millones.

La transacción busca la optimización operacional y financiera de ambas compañías y mejorará el flujo de caja consolidado de Celsia obteniendo ahorros anuales por COP 26.000 millones.

Para no modificar la situación de apalancamiento de la organización, la forma de pago de esta adquisición se estructuró para que Epsa realice los pagos en las mismas fechas de abono de intereses y pago de capital que tiene el programa de bonos actualmente vigente de Celsia. Igualmente, con miras a reflejar las condiciones actuales del mercado y beneficiar a todos los accionistas, tanto de Celsia como de Epsa, se realizó una valoración de mercado de la forma de pago. Como consecuencia, el valor a pagar finalmente, luego de aplicada esta valoración, asciende a COP 649.997 millones.

Las compañías realizarán todos los actos y suscribirán los contratos asociados a la transacción entre el 21 de noviembre y el 31 de diciembre de 2018. De acuerdo con lo anterior, Epsa, a partir del 1 de enero de 2019, operará los activos mencionados y hará la representación comercial de Meriléctrica.