En primer lugar, la operación está estructurada para captar hasta $250.000 millones de pesos en el mercado de valores local.
Bogotá -23 de Junio de 2026. El sector financiero colombiano continúa dinamizando la búsqueda de liquidez de mediano y largo plazo. Por esta razón, el Banco Davivienda anunció oficialmente la colocación del quinto lote de su décima segunda emisión de bonos de Davivienda.
En primer lugar, la operación está estructurada para captar hasta $250.000 millones de pesos en el mercado de valores local. Además, la entidad cuenta con la opción legal de ampliar el cupo. Esta sobre-adjudicación sería de $50.000 millones adicionales si el apetito de los inversionistas lo demanda.
Por otra parte, esta movida financiera hace parte de un ambicioso programa global de colocación. Dicho cupo asciende a los $14,5 billones de pesos. De hecho, la entidad bancaria ya ha colocado con éxito más de $7,4 billones en el mercado. Con esta nueva salida, el saldo disponible para futuras emisiones se ubica en los $5,9 billones de pesos.
¿Cuáles son los plazos y condiciones de la subasta en la Bolsa de Valores?
En cuanto a las condiciones de la oferta pública, los títulos se estructuraron a través de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc). La colocación se dividió en tres subseries específicas: C24 (a 24 meses), F30 (a 30 meses) y F60 (a 60 meses).
Asimismo, es importante precisar que todas las series se encuentran denominadas en pesos colombianos. Por lo tanto, operarán bajo la modalidad de tasa variable. Las tasas finales estarán amarradas al comportamiento de los indicadores de referencia del mercado local.
Adicionalmente, la adjudicación de los títulos está programada para este 23 de junio de 2026. Este proceso se realizará mediante el mecanismo técnico de Subasta Holandesa. En consecuencia, el sistema electrónico clasificará las demandas organizándolas automáticamente por tasa solicitada y por estricto orden de ingreso.
¿Cómo pueden participar las empresas y los inversionistas institucionales?
“La adjudicación se realizará teniendo en cuenta criterios de favorabilidad para el emisor en cuanto a tasa y plazo”, precisó el aviso oficial del banco.
Por consiguiente, la emisión está diseñada para atraer a grandes fondos de pensiones y aseguradoras. También busca captar la atención de tesorerías corporativas de pymes de alto nivel. Con respecto a los títulos valores, estos se expedirán en múltiplos de $1 millón de pesos o 10.000 UVR.
De igual manera, la inversión mínima permitida en el mercado primario corresponde al valor de un solo bono. A continuación, se detallan los horarios de la operación:
- Cierre de la subasta: Martes 23 de junio de 2026 a las 12:30 p.m.
- Fecha de suscripción y pago: Miércoles 24 de junio de 2026.
- Modalidad de liquidación: Entrega contra pago (DVP) para mitigar el riesgo de contraparte.
El contexto macroeconómico detrás de la captación de Davivienda
Efectivamente, para los analistas del mercado bursátil, este tipo de colocaciones refleja confianza en el país. Captar recursos a plazos de hasta 5 años permite calzar adecuadamente las estructuras de balance. Así, se garantiza el fondeo necesario para la colocación de créditos comerciales en los próximos trimestres.
Finalmente, cabe recordar una advertencia regulatoria vigente. La inscripción de estos títulos en el Registro Nacional de Valores no constituye una certificación estatal. Por ende, el Gobierno no garantiza la solvencia del emisor ni la futura negociabilidad de los bonos.n o garantía estatal sobre la solvencia del emisor ni sobre la futura negociabilidad de los bonos en el mercado secundario.
