Bogotá, 21 de noviembre de 2025. Davivienda Group S.A. completó con éxito su primera emisión pública simultánea de acciones comunes y preferidas, adjudicando 18.933 títulos comunes y 111.761.710 preferidos, lo que representó una demanda del 95,5 % sobre el total ofertado. La operación, autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, marca el debut oficial del nuevo holding como emisor en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y fortalece su estructura para la integración regional pendiente con Scotiabank.
Detalles de la emisión y mecanismo de suscripción
Las ofertas públicas se dirigieron exclusivamente a accionistas de Banco Davivienda, quienes suscribieron mediante pago en especie: entrega de acciones ordinarias y preferidas del banco a cambio de títulos de Davivienda Group. El precio de suscripción fue de COP$29.700 por acción, con una relación de intercambio uno a uno.
- Acciones comunes: administradas por Deceval.
- Acciones preferidas: gestionadas por la BVC.
La colocación se realizó bajo modalidad de mejor esfuerzo, con Corredores Davivienda como agente líder y participación de 12 comisionistas, incluyendo Scotia Securities, Acciones & Valores y Valores Bancolombia.
Las acciones preferidas iniciaron negociación en la BVC el 21 de noviembre de 2025, incrementando la liquidez del título. Se anticipa mayor profundidad una vez se emitan acciones preferidas adicionales a Banco de Nueva Escocia (BNS) como parte de la integración de operaciones en Colombia, Costa Rica y Panamá —sujeta a aprobaciones regulatorias—.
Estructura accionaria post-emisión
Con la operación concluida, Davivienda Group consolida directa e indirectamente el 98,9 % del capital de Banco Davivienda, optimizando la arquitectura corporativa para mayor flexibilidad estratégica, escalabilidad operativa y eficiencia en la expansión multilatina.
Declaraciones institucionales
“Los resultados reflejan la confianza en nuestro rumbo estratégico. Avanzamos enfocados en impulsar progreso regional con experiencias de clase mundial basadas en innovación digital. Un mercado de capitales dinámico es esencial para el crecimiento económico, y seguiremos contribuyendo a su fortalecimiento”, declaró Javier Suárez, CEO de Davivienda Group.
Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la BVC, agregó: “La respuesta del mercado fue extraordinaria, con 95,5 % de participación que demuestra respaldo a esta nueva etapa. Es un orgullo acompañar el ingreso de Davivienda Group, actor con visión de largo plazo que aportará profundidad y competitividad al mercado colombiano”.
Implicaciones macrofinancieras y sectoriales
La emisión contribuye a la dinamización del mercado primario colombiano, ampliando la base de emisores en un año donde el volumen transado en renta variable ha crecido moderadamente. Para Davivienda Group —holding del cuarto mayor banco privado por activos (≈COP$180 billones)— la estructura simplificada facilita la integración de Scotiabank Colpatria (pendiente de aprobación SFC y Superintendencia de Industria y Comercio), potenciando sinergias en Colombia y Centroamérica.
Para portafolios de renta variable colombiana, PFDAVIGRP ingresa con potencial de liquidez creciente y yield atractivo por dividendos preferidos, en un índice Colcap donde el sector financiero representa ≈35 % de la capitalización. La operación ilustra madurez del mercado local para transacciones complejas de reestructuración societaria, fortaleciendo el ecosistema de capitales en un contexto de tasas de interés en descenso.
Davivienda Group inicia así una nueva fase como holding listado, preparado para capturar oportunidades en banca regional y digital, con impacto positivo en profundidad y competitividad del mercado bursátil colombiano.
